Agent Hubert Bonisseur de la Bath zwany OSS 117, po powrocie Gstaad - gdzie rozprawił się z gangiem pana Lee - dostaje następne zadanie. Wyrusza do Brazylii, by odnaleźć byłego nazistę Von Zimmela, który za odpowiednią kwotę pieniędzy chce przekazać mikrofilm z listą francuskich kolaborantów w czasie II wojny światowej. Po przybyciu do Rio okazuje się, że Hubert jest śledzony nie tylko przez nazistów, ale również przez CIA, Mossad i ... skośnookich braci członków gangu pana Lee.