Zła czarownica Zelda stara się wywołać zamęt i uprzykrzyć życie mieszkańcom okolic Jeziora Łabędziego, kradnąc Zakazane Dzieło - skarb o magicznych właściwościach, zapewniający nieograniczona moc swemu posiadaczowi. Aby zrealizować swój nikczemny plan, Zelda porywa Odettę, Księżniczkę Łabędzi. Żąda, aby książę Derek przekazał jej Zakazane Dzieło w zamian za życie Odetty. Aby uratować ukochaną, książę będzie musiał zmierzyć się z Zeldą w niezwykłym pojedynku!