Po rozwodzie z bogatym Nickiem Arnsteinem (Omar Sharif) Fanny związuje się z Billym Rose (James Caan), młodym , ambitnym autorem piosenki, który marzy o karierze w showbiznesie. Mimo iż on jest tylko początkującym artystą, a ona wielką gwiazdą estrady, łącząca ich przyjaźń szybko przeradza się w miłość.