Lorne Malvo ponownie daje o sobie znać, tymczasem Minnesotę nawiedza zamieć stulecia. Gangsterzy z Fargo donoszą swojemu szefowi, kto stoi za śmiercią Sama Hessa. Ten wydaje na Lorne'a Malvo (Billy Bob Thornton) wyrok śmierci. Tymczasem instruktor fitnessu, Don, współpracuje z Malvo przy szantażowaniu Stavrosa, czyli "Króla Supermarketów". Stavros zgodził się zapłacić im milion dolarów, a naiwny Don liczy na połowę tej kwoty i snuje marzenia o założeniu własnej tureckiej łaźni. Tymczasem Lester (Martin Freeman) zdaje sobie sprawę, że znalazł się w potrzasku - przed drzwiami pilnuje go policjant, a okien nie da się otworzyć. Niespodziewaną wizytę składa mu brat Chazz, który jest zszokowany oskarżeniami policji wobec Lestera. Wypiera się go, krzycząc mu w twarz, że jest złym człowiekiem. Tymczasem nad Bemidji nadciąga zamieć a wraz z nią dramatyczne wydarzenia, które wpłyną na przebieg śledztwa.