Jako nastolatek Johnny Lawrence miał wszystko, jednak po przegranym pojedynku w turnieju karate jego życia straciło sens. Trzydzieści lat później coraz bardziej staczający się Johnny postanawia odmienić swoje życia, wskrzeszając szkołę karate Cobra Kai. Decyzja wznawia dawną rywalizację pomiędzy nim i Danielem LaRusso.
Daniel pomaga Sam i Robby’emu odnaleźć równowagę, stawiając czoła wyzwaniom sprzedażowym w pracy. Johnny imponuje panu Kreese nowatorską, lecz groźną techniką.
Kiedy Miguel poznaje tożsamość Robby’ego, Johnny wyznaje, w czym zawiódł jako ojciec. Aby znaleźć nowych uczniów, Daniel organizuje pokaz podczas festiwalu.
Nowi uczniowie Daniela uczą się, jak rozwiązywać nieporozumienia. Johnny imprezuje na wyjeździe ze starymi kumplami, a tymczasem Kreese podważa jego autorytet w dojo.
Obaj mistrzowie stosują nietypowe techniki, a Johnny dowiaduje się, czego nauczał Kreese. Pasja, jaką Daniel żywi do Miyagi-Do, zagraża jego biznesowi.
Johnny i Daniel wpadają na siebie w restauracji i niespodziewanie godzą się ze sobą. Tymczasem napięcia między ich uczniami wybuchają z całą mocą na imprezie.