Amerykański nastolatek o przydomku „Karate Kid” - Daniel LaRusso (Ralph Macchio) - i jego nauczyciel sztuki walki Kesuke Miyagi (Pat Morita) wracają z Okinawy. Pewnego dnia kilku okolicznych chuliganów proponuje Danielowi, by wystąpił w zawodach i bronił tytułu mistrza karate. On zdecydowanie odmawia. W odwecie bandyci napadają go w domu i zastraszają jego dziewczynę Jessicę (Robyn Lively). Danielowi nie pozostaje nic innego, jak przyjąć ich wyzwanie. Ponieważ jego mistrz nie zgadza się na udział w tej walce, nastolatek przyjmuje propozycję treningów w konkurencyjnej szkole prowadzonej przez Mike'a Barnesa (Sean Kanan). Bez dobrych rad pana Miyagi nie jest jednak w stanie zwyciężyć.