Piotruś Pan, chłopiec, który nie chciał dorosnąć, przybywa do dzieci państwa Darlingów mieszkających w Londynie: opiekującej się młodszymi braćmi Wendy oraz do Michaela i Johna. Uczy dzieci latać (z pomocą skrzydlatego duszka – Dzwoneczka) i zabiera ich do Nibylandii, gdzie Wendy zostaje „mamą” plemienia zagubionych chłopców. W Nibylandii żyją zalotne syreny, dzicy Indianie i źli piraci, których kapitanem jest największy wróg Piotrusia, Hak. Po serii niezwykłych, ekscytujących, lecz zarazem niebezpiecznych przygód dochodzi do ostatecznej rozgrywki między Piotrusiem i Hakiem, w której piraci ponoszą klęskę.