Stary król walczy z chłopskim powstaniem. Podczas kolejnej bitwy ginie, a jego syn zostaje ciężko ranny. Królowa prosi o pomoc sędziwego smoka, ten odstępuje królewiczowi połowę swego serca - pod warunkiem, że obdarowany będzie przestrzegał kodeksu rycerskiego.
Rzecz dzieje się w baśniowym królestwie Izmer. Potężny czarnoksiężnik Profion chce zawładnąć tronem tej krainy i zabija jej prawowitego króla. Władzę w Izmer obejmuje jego córka, księżniczka Savina, która za cenę własnego życia nie pozwoli by Profion zasiadł na tronie. Nie wie jednak, że żeby go pokonać będzie musiała stawić czoła zastępom przerażających wojowników, potężnej magii i okrutnym, czerwonym smokom.
Dawno, dawno temu w jaskini pełnej złota, niedostępnej dla ludzi, żył smok, który chciał mieć dzieci. O pomoc poprosił czarownicę, która postawiła jeden warunek. Pewnego dnia, jeśli smok się zdenerwuje, będzie mogła odebrać mu to, to na czym mu najbardziej zależy.