Całe Bemidji jest zszokowane tragedią, jaka rozegrała się w domu Lestera Nygaarda i tylko policjantka Molly Solverson jest jedyną osobą, która nie do końca wierzy w jego wersję wydarzeń. Mieszkańcy Bemidji nie mogą otrząsnąć się po makabrycznych wydarzeniach - wpierw w domu publicznym został zamordowany Sam Hess, a niedługo potem doszło do masakry w domu Nygaardów. Z rąk szaleńca zginęła żona Lestera oraz policjant Vern. Sam Lester (Martin Freeman) przeżył, ale został poturbowany. Taką przynajmniej wersję wydarzeń przedstawia Lester - wciąż przerażony tym, jak pod wpływem impulsu i emocji, sprowokowany przez dziwną rozmowę z Lorne'em Malvo (Billy Bob Thornton), zatłukł żonę młotkiem. W miasteczku wszyscy współczują Lesterowi - jedynie policjantka Molly Solverson (Allison Tolman) ma poważne wątpliwości. Niestety, po śmierci Verna jej przełożonym zostaje zarozumiały i niezbyt rozgarnięty Bill Oswalt (Bob Odenkirk), który skutecznie torpeduje jej śledztwo, rozbawiony tym, że ktoś mógłby podejrzewać Lestera o popełnienie morderstwa. Molly jednak wpadła na trop i nie zamierza tak łatwo odpuścić. Tymczasem Lorne Malvo angażuje się w sprawę anonimów, jakie otrzymuje miejscowy bogacz, właściciel sieci sklepów, obwołany "Królem Supermarketów", zaś własne śledztwo w sprawie morderstwa Sama Hessa prowadzi dwóch gangsterów, z którymi Hess prowadził interesy.