Lorne Malvo zaczyna szantażować lokalnego "Króla Supermarketów" prowadząc z nim niecne gierki, a Lester Nygaard spotyka na swojej drodze gangsterów z Fargo. Lorne Malvo (Billy Bob Thornton) przejął sprawę anonimów, jakie "Król Supermarketów" - czyli Stavros Milos (Oliver Platt) - otrzymywał od instruktora fitnessu swojej żony. Malvo idzie krok dalej i wysyła do niego kolejne pogróżki z żądaniem wypłacenia miliona dolarów. Odkrywa także, że Milos jest bardzo wierzący i zaczyna zabawę jego kosztem, nasyłając na niego "biblijne plagi". Tymczasem Gus Grimly (Colin Hanks), który działa w porozumieniu z detektyw Molly Solverson (Allison Tolman) z Bemidji ma szansę odkupić swój błąd - przypadkowo spotyka Malvo i od razu go aresztuje. Z kolei Lestera Nygaarda (Martin Freeman) nachodzą gangsterzy z Fargo, którzy nie spoczną, dopóki nie znajdą mordercy Sama Hessa.