Pewnego razu utalentowany naukowiec, profesor Salvator (
Nikolai Simonov) uratował życie małemu chłopakowi, przeszczepiając mu skrzela rekina. Od tego dnia Ichtyandr (
Vladimir Korenev), tak nazwał swojego przybranego syna naukowiec, mógł pływać pod wodą jak ryba, nurkować na każdą głębokość, lecz trudno mu było przebywać na lądzie. Wkrótce, w cichym nadmorskim mieście, rozeszły się pogłoski o dziwnej istocie przerażającej rybaków, nazwanej "morskim diabłem". W tym samym czasie w mieście pojawił się młody człowiek, który mało obcuje z ludźmi i doskonale pływa. Chłopak poznaje córkę biednego poławiacza pereł, piękną Gutiere (
Anastasiya Vertinskaya) i bez pamięci się w niej zakochuje...